有人说，“2017年，互联网金融的发展史，从P2P时代进入消费金融时代。”伴随着零售业的蓝海市场，消费金融似乎站在了风口上。在家装、婚庆、旅游、教育、医美等各大场景中，都能见到各种消费金融产品的身影。而其背后的风控部分，却仍处于莽荒状态，面临诸多的痛点和难点。
所谓“消费金融”，通俗地说就是借钱给你吃喝玩乐。 但是深一探究，其实里头还颇有些门道。
狭义概念上，一般是指消费金融公司向居民个人或家庭提供以消费为目的的贷款的金融服务方式（不包括购买房屋和汽车）；广义概念，则在此基础上另含了银行发放的消费贷款（包括房贷和车贷）、信用卡透支、“白条”、分期等多种多样的互联网消费金融产品。
消费金融的核心是消费贷款，往往具有单笔授信额度小、审批速度快、无需抵押担保、服务方式灵活、贷款期限短等特点，因此获得了广大人民群众、男女老少们的热烈追捧。
根据2013年颁布的《消费金融公司试点管理办法》，消费金融公司，是指“经银监会批准，在中华人民共和国境内设立的，不吸收公众存款，以小额、分散为原则，为中国境内居民个人提供以消费为目的的贷款的非银行金融机构。”同时，该办法还指出“消费金融公司名称中应当标明‘消费金融’字样。未经银监会批准，任何机构不得在名称中使用“消费金融”字样。
在银监会看来，只有申请并获批了消费金融公司牌照的企业才能在“身份证”上给自己贴上该种性质的标签。
然而，版主上网一搜发现，自2010年银监会发放首个消费金融公司牌照以来，截止2017年4月，一共只有22家企业获得了银监会爸爸的青睐。而且突出表现为两大特征：第一，其中20家公司都由中小银行持牌；其二，在所覆盖的4个直辖市、15个省中，除上海、广州外，城市分布上基本秉持着“一省一家”的原则。
那是不是意味着没有拿到牌照，就失去了消费金融市场的“入场券”呢？非也。在广义消费金融领域，消费金融公司、银行信用卡中心、互联网电商、分期购物平台等共同参与竞争，且在近年内，大有燎原而来的破局之势，京东、阿里、百度、万达等BAT类的企业也纷纷高调入场。
就目前看来，消费金融市场的主要参与者可分为三类：金融系、产业系和电商系。
• 【金融系】是2010年中国开放消费金融牌照后的第一批先行者，主要发起者是商业银行和金融机构，最大的优势就是“钱袋子沉甸甸的、稳稳的”，风控能力也更加强大、成熟，拥有一系列配套的风险管理、征信、审批流程，但时间成本较大。
• 【产业系】大约兴起于2014年，发起人多为产业集团，典型代表如海尔、苏宁、马上消费金融公司等。消费场景嫁接和产品设计是他们最突出的优势——“来我这儿买东西，没钱？来来来，我借你嘛！”于是你眼一闭，心一动，就掉进了他们的怀里。另外，通过金融业务和主营业务的搭配，产业系公司可以在拉动绩点的同时，采集大量用户的消费习惯等大数据。
• 【电商系】是自2015年消费金融全面放开的政策背景下才开始崛起的，最典型的代表就属京东金融和蚂蚁金服了，他们依托于自身的互联网平台为入口，靠着大数据优势和海量用户的基础，勤奋耕耘，致力于把网购达人们培养为金融用户。然而，电商系企业资金主要来源于股东和资产证券化等融资方式，在资金成本和资金来源稳定性方面不具优势。
目前，消费金融平台的产业生态圈一般分为资金供给方、资金需求方、消费金融服务商、征信机构和催收机构。
在资金供给方部分，消费金融的资金来源是多种多样的，银行系常用的融资手段有公众存款、同业拆借等。产业系和电商系则更擅长利用自有资金、资产证券化、P2P网贷等融资方式。
消费金融市场主要的服务商有商业银行、消费金融公司、汽车金融公司、分期平台、电商自营金融平台、P2P网贷平台和小贷公司。
资金需求方则包括直接贷款和分期消费两种模式。
为了确保整个消费链的安全，消费金融服务商往往会与催收机构和征信机构开展合作，确保在前期的风险控制、后期的资金回收环节加上两道“安全阀”。
前文提到，消费金融的安全相当依赖于前期的风险控制和后期的资金回收，尤其是大部分公司的风控还处于被动阶段，往往把希望寄托于“催收能力”上。在这一方面，此前闹得沸沸扬扬的医美分期“骗贷风波”就是最好的例证。
早从2016年5月起，得益于消费金融变得炙手可热的时代背景，医美分期从蓝海变成了红海，一年间，出现了么么贷、星计划、51人品、美分期、易美健、小牛分期、爱美贷、麦芽分期等30多家知名平台。而今年年初至今，繁华热闹的行业背后，却深陷医美骗贷的泥沼，堪称一片狼藉。
医美分期的操作模式是：整形用户先向分期平台申请贷款并予以分期偿还，后者会直接把款项打给相应的医疗机构，之后，用户再逐渐向平台偿清贷款即可，这样一来，就可以在“变老之前先美容”。
而医美分期之所以会爆发严重的骗贷闹剧，主要原因在于两点：
其一，存在发放贷款的门槛漏洞。消费金融打出的旗号往往都是“快速、灵活、无担保”，此举成为行业蓬勃发展的利器，却也成为风控漏洞的源头。据调查，一家医美分期平台只要是没有信贷记录的“白户”，芝麻信用分高出600分，再提供近两个月的通话记录，就能下款。
其二，巨大利益使得各方主体积极参与其中。求美者有医美服务和消费分期的需求，医美机构一方面需要分期服务来降低其客户的消费成本；另一方面，医美机构希望利用消费金融机构的客户积累，降低获客成本。对于医美消费金融机构而言，则需要依托医美机构的推荐来拓展分期业务，也就是说，医美机构和消费金融机构之间有相互引流的需求与可行性。
基于上述两大原因，中介一边勾结医美机构和分期平台的内鬼，一边利用大量求美心切的客户甚至是农村妇女（作为托）来骗取贷款，在和医美机构按比例分成之后，有时还会适当返点给当了托的无知群众。由此，一幕疯狂的骗贷闹剧被推向高潮。据统计，自2016年5月起，已约有15亿资金被瓜分蚕食。
消费金融在追求效率的同时怎样确保贷款者的资质和偿还能力？没有逾期记录就代表着能够偿还贷款吗？并不尽然。通过大数据对各种用户进行全方位的精准分析是很有必要的。无论消费金融公司市场如何，无论是否号称“分钟放贷”，风控都必须放在首位，毕竟，各种债务崩塌都源于对风险的忽视。
一方面，根据2013年修订后的《消费金融公司试点管理办法》，金融机构和非金融企业作为主要出资人设立消费金融公司，必须满足以下条件：
金融机构作为消费金融公司的主要出资人的条件：
1. 具有5年以上消费金融领域的从业经验；
2. 最近1年年末总资产不低于600亿元人民币或等值的可自由兑换货币；
3. 财务状况良好，最近2个会计年度连续盈利；
4. 信誉良好，最近2年内无重大违法违规经营记录；
5. 入股资金为自有资金，不得以委托资金、债务资金等非自有资金入股；
6. 承诺5年内不转让所持有的消费金融公司股权（银监会依法责令转让的除外），并在拟设公司章程中载明；
7. 具有良好的公司治理结构、内部控制机制和健全的风险管理制度；
8. 满足所在国家或地区监管当局的审慎监管要求；
9. 境外金融机构应对中国市场有充分的分析和研究，且所在国家或地区金融监管当局已经与银监会建立良好的监督管理合作机制；
10. 银监会规章规定的其他审慎性条件。
非金融机构作为消费金融公司的主要出资人的条件：
1. 最近1年营业收入不低于300亿元人民币或等值的可自由兑换货币；
2. 最近1个会计年度末净资产不低于资产总额的30%；
3. 财务状况良好，最近2个会计年度连续盈利；
4. 信誉良好，最近2年内无重大违法违规经营记录；
5. 入股资金为自有资金，不得以委托资金、债务资金等非自有资金入股；
6. 承诺5年内不转让所持有的消费金融公司股权（银监会依法责令转让的除外），并在拟设公司章程中载明；
7. 银监会规章规定的其他审慎性条件。
此外，在《中国银监会非银行金融机构行政许可事项实施办法》（2015修订）中还明确了禁止设立消费金融公司的情形：
1. 公司治理结构与机制存在明显缺陷；
2. 关联企业众多、股权关系复杂且不透明、关联交易频繁且异常；
3. 核心主业不突出且其经营范围涉及行业过多；
4. 现金流量波动受经济景气影响较大；
5. 资产负债率、财务杠杆率高于行业平均水平；
6. 代他人持有消费金融公司股权；
7. 其他对消费金融公司产生重大不利影响的情况。
另一方面，政策的出台只能确保平台的合规并在一定程度上把控下资金来源的稳定性，但如前所述，消费需求用户的偿债能力也是风险的一大源头。因此，在对用户进行风险评估时，有不少消费金融机构已经通过自行研发系统，或者和大数据征信机构合作的方式，来探索大数据征信的可行性，但是效果不一。
尽管消费金融听来很简单易懂，但真正做好消费金融的运营与风控，依然是条任重道远的路。
